PFE
Pfizer Inc.
総合評価
★★★★☆ 落とし穴チェック5項目全通過。配当+2.5% CAGR(直近4年増配)。配当性向131%(高め)。ROE9.0%(低め)。アナリスト29人: 中立(上昇余地+13.4%)。
事業概要
Pfizer Inc.は時価総額146億ドル規模の米国ヘルスケアセクターに属する企業(Drug Manufacturers - General)。従業員約75,000人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文(yfinance)を表示
Pfizer Inc. discovers, develops, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products in the United States and internationally. It operates in three segments: Biopharma, PC1, and Pfizer Ignite. The company offers internal medicine products, including cardiovascular metabolic diseases products under the Eliquis brand; migraine products under the Nurtec ODT/Vydura and Zavzpret brand; vaccines under the Prevnar family, Abrysvo, Nimenrix, FSME/IMMUN-TicoVac, and Trumenba brands; and Paxlovid for the treatment of COVID-19. It also provides inflammation and immunology products, such as Xeljanz, Enbrel, Cibinqo, Litfulo, Eucrisa, and Velsipity; rare disease products for therapeutic areas comprising amyloidosis, hemophilia, and endocrine diseases under the Vyndaqel family, Genotropin, BeneFIX, Xyntha, Somavert, Ngenla, and Hympavzi brands; and anti-infective and immunoglobulin medicines under the Zavicefta, Octagam, and Panzyga brands. In addition, the company offers oncology products comprising ADCs, small molecules, bispecific, and other immunotherapies for the treatment of cancers, including breast cancer, genitourinary cancer, and hematologic malignancies, as well as melanoma, gastrointestinal, gynecological, and lung cancer under the Ibrance, Xtandi, Padcev, Adcetris, Inlyta, Lorbrena, Bosulif, Tukysa, Braftovi, Mektovi, Orgovyx, Elrexfio, Tivdak, and Talzenna brands. Further, it provides biosimilars under the Inflectra brand; oncology biosimilars comprising Retacrit, Ruxience, Zirabev, Trazimera and Nivestym, and other biosimilars; and sterile injectables, such as Sulperazon, Atgam, Fragmin, Solu Medrol, Solu Cortef, and Bicillin. The company has collaboration agreements with Bristol-Myers Squibb Company; Astellas Pharma US, Inc.; Merck KGaA; and BioNTech SE, as well as a strategic collaboration with Boltz, PBC to develop and deploy biomolecular AI foundation models. Pfizer Inc. was founded in 1849 and is headquartered in New York, New York.
推奨スコア
40
/100
配当安定性
35
/100
成長性
48
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1784851200
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.19倍(裏付けあり)
② 直近5年の配当安定性
直近5年間で20%超の配当削減なし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの21%位置(割安圏)
④ 斜陽産業・規制リスクなし
斜陽産業・規制強化リスクは低い
⑤ 負債率60%以下(過剰レバレッジなし)
負債率30.7%(60%以下 ✓)
5基準中5pass・0fail。財務的に健全な高配当株。
主要指標
現在株価
$24.32
配当利回り(TTM)
7.07%
配当性向
131% ⚠
PER
18.6倍
PBR
1.54倍
ROE
8.3%
営業利益率
31.6%
D/E比率
71.60
時価総額
139億$
売上成長率
+5.4%
利益成長率
-10.1%
ベータ
0.31
52週株価レンジ
財務推移(年次)
売上高(百万ドル)
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 101,175 | 59,554 | 63,627 | 62,579 |
| 前年比 | - | -41.1% | +6.8% | -1.6% |
| 営業利益 | 37,164 | 4,223 | 14,830 | 15,794 |
| 営業利益率 | 36.7% | 7.1% | 23.3% | 25.2% |
| 純利益 | 31,372 | 2,119 | 8,031 | 7,771 |
| 純利益率 | 31.0% | 3.6% | 12.6% | 12.4% |
| FCF | 26,031 | 4,793 | 9,835 | 9,075 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
41.5%
ROE
9.0%
平均的(5〜10%)
財務推移 総評
直近4年の売上高は横ばい〜縮小傾向(-1.6%)。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE9.0%(平均的)。自己資本比率は41.5%
配当推移・安定性分析
現在利回り
6.7%
配当性向
131%
5年CAGR
+2.5%
連続増配
4年
配当履歴(ドル)
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 1.56 | -2.5% | 減配 |
| 2022年 | 1.6 | -2.4% | 減配 |
| 2023年 | 1.64 | -2.4% | 減配 |
| 2024年 | 1.68 | -2.3% | 減配 |
| 2025年 | 1.72 | - |
配当性向 131% — 過剰(配当維持困難リスク)
5年CAGR 2.5% — 緩やかに増配
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。直近4年増配。5年CAGR 2.5% — 緩やかに増配。配当性向131%は高水準で要注意。
業界比較・市場評価
セクター: ヘルスケア / Drug Manufacturers - General
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均(推定) | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 19.6倍 | 20.0倍 | 適正 |
| PBR | 1.69倍 | 3.50倍 | 割安 |
| ROE | 8.3% | 18.0% | 低位 |
バリュエーション評価
PER19.6倍(業界平均20倍と同水準)。
業界トレンド
ヘルスケアは人口高齢化を背景に長期的成長が見込まれるセクター。特許切れリスクや薬価規制が製薬企業の収益を圧迫するケースもある。バイオ・医療機器は技術革新が競争優位の鍵。
競争優位性・市場ポジション
Pfizer Inc.はヘルスケアセクターのDrug Manufacturers - Generalに属する。営業利益率31.6%でROE8.3%(業界平均18%を下回る低位)。
アナリスト評価
コンセンサス
合計 29人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$25.68
目標株価(平均)
$29.11
上昇余地
+13.4%
アナリスト評価 総評
アナリスト29人のコンセンサスは中立(保有)。目標株価の上昇余地は+13.4%。中立・様子見が中心。