OHI
Omega Healthcare Investors, Inc.
総合評価
★★★☆☆ 落とし穴チェック1項目要注意。配当+0.0% CAGR（増配トレンドなし（直近で減配または据え置き））。配当性向130%（高め）。ROE11.4%（平均的）。アナリスト18人: 中立（上昇余地+5.6%）。
事業概要
Omega Healthcare Investors, Inc.は時価総額15億ドル規模の米国不動産（REIT）セクターに属する企業（ヘルスケアREIT）。従業員約69人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文（yfinance）を表示
Omega Healthcare Investors, Inc. is a real estate investment trust that invests in the long-term healthcare industry, primarily in skilled nursing and assisted living facilities. Its portfolio of assets is operated by a diverse group of healthcare companies, predominantly in a triple-net lease structure. The assets span all regions within the US, as well as in the UK and Canada. Omega Healthcare Investors, Inc. is based in Hunt Valley, United States. The firm is incorporated in Maryland.
推奨スコア
67
/100
配当安定性
45
/100
成長性
100
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1785715200
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.10倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
直近5年間で20%超の配当削減なし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの98%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
リスク要因: 不動産（高負債リスク）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率42.4%（60%以下 ✓）
5基準中3pass・1fail。一部要注意項目あり。
主要指標
現在株価
$45.99
配当利回り（TTM）
5.88%
配当性向
95% ⚠
PER
16.5倍
PBR
2.55倍
ROE
16.5%
営業利益率
61.5%
D/E比率
71.47
時価総額
15億$
売上成長率
+11.2%
利益成長率
+161.3%
ベータ
0.58
52週株価レンジ
財務推移（年次）
売上高（百万ドル）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 878 | 950 | 1,051 | 1,190 |
| 前年比 | - | +8.1% | +10.7% | +13.2% |
| 営業利益 | 392 | 489 | 660 | 744 |
| 営業利益率 | 44.7% | 51.5% | 62.7% | 62.5% |
| 純利益 | 427 | 242 | 406 | 590 |
| 純利益率 | 48.6% | 25.5% | 38.6% | 49.6% |
| FCF | 626 | 618 | 749 | 879 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
51.6%
ROE
11.4%
良好（10%以上）
財務推移 総評
直近4年の売上高は拡大傾向（+13.2%）。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE11.4%（良好水準)。自己資本比率は51.6%
配当推移・安定性分析
現在利回り
5.7%
配当性向
130%
5年CAGR
0.0%
連続増配
-年
配当履歴（ドル）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 2.68 | 0.0% | 据置 |
| 2022年 | 2.68 | 0.0% | 据置 |
| 2023年 | 2.68 | 0.0% | 据置 |
| 2024年 | 2.68 | 0.0% | 据置 |
| 2025年 | 2.68 | - |
配当性向 130% — 過剰（配当維持困難リスク）
5年CAGR 0.0% — ほぼ横ばい
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。増配トレンドなし（直近で減配または据え置き）。5年CAGR 0.0% — ほぼ横ばい。配当性向130%は高水準で要注意。
業界比較・市場評価
セクター: 不動産（REIT） ／ ヘルスケアREIT
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 22.8倍 | － | 参考値なし |
| PBR | 2.69倍 | 2.00倍 | 割高 |
| ROE | 12.6% | 8.0% | 高水準 |
バリュエーション評価
PER22.8倍。
業界トレンド
REITセクターは金利上昇局面での逆風が続くが、長期的には分散投資先として安定需要がある。インフレヘッジ機能を持つ物件タイプ（物流・データセンター）は堅調。金利低下局面では株価評価が改善しやすい特性がある。
競争優位性・市場ポジション
Omega Healthcare Investors, Inc.は不動産（REIT）セクターのヘルスケアREITに属する。営業利益率64.1%でROE12.6%（業界平均8%を上回る高水準）。
アナリスト評価
コンセンサス
合計 18人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$47.19
目標株価（平均）
$49.81
上昇余地
+5.6%
アナリスト評価 総評
アナリスト18人のコンセンサスは中立（保有）。目標株価の上昇余地は+5.6%。中立・様子見が中心。