CCI
Crown Castle Inc.
総合評価
★★★☆☆ 落とし穴チェック2項目要注意。配当-3.4% CAGR（増配トレンドなし（直近で減配または据え置き））。配当性向179%（高め）。アナリスト21人: 中立（上昇余地+9.1%）。
事業概要
Crown Castle Inc.は時価総額40億ドル規模の米国不動産（REIT）セクターに属する企業（特化型REIT）。従業員約1,500人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文（yfinance）を表示
Crown Castle Inc. owns, operates and leases approximately 40,000 cell towers and approximately 90,000 route miles of fiber. It primarily supports small cells and fiber solutions across every major U.S. market. This nationwide portfolio of communications infrastructure connects cities and communities to essential data, technology and wireless service bringing information, ideas and innovations to the people and businesses that need them. Crown Castle Inc. was incorporated in 1994 and is based in Houston, United States.
推奨スコア
24
/100
配当安定性
20
/100
成長性
30
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1781481600
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.65倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
削減実績: 2025年(-24.1%)
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの17%位置（割安圏）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
リスク要因: 不動産（高負債リスク）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率93.8%（60%超 — 過剰レバレッジに注意）
5基準中2pass・2fail。一部要注意項目あり。
主要指標
現在株価
$76.60
配当利回り（TTM）
5.55%
配当性向
179% ⚠
PER
32.3倍
PBR
-17.39倍 解散価値以下
営業利益率
47.7%
時価総額
33億$
売上成長率
-4.8%
利益成長率
+0.0%
ベータ
0.97
52週株価レンジ
財務推移（年次）
売上高（百万ドル）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,986 | 4,734 | 4,460 | 4,264 |
| 前年比 | - | -32.2% | -5.8% | -4.4% |
| 営業利益 | 2,433 | 2,180 | 2,199 | 2,086 |
| 営業利益率 | 34.8% | 46.0% | 49.3% | 48.9% |
| 純利益 | 1,675 | 1,502 | -3,903 | 444 |
| 純利益率 | 24.0% | 31.7% | -87.5% | 10.4% |
| FCF | 1,568 | 2,883 | 2,767 | 2,875 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
-5.2%
ROE
-27.2%
低水準（5%未満）
財務推移 総評
直近4年の売上高は横ばい〜縮小傾向（-4.4%）。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE-27.2%（低位)。自己資本比率は-5.2%
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.7%
配当性向
179%
5年CAGR
-3.4%
連続増配
-年
配当履歴（ドル）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 5.46 | -8.6% | 減配 |
| 2022年 | 5.975 | -4.6% | 減配 |
| 2023年 | 6.26 | 0.0% | 据置 |
| 2024年 | 6.26 | +31.7% | 増配 |
| 2025年 | 4.754 | - |
配当性向 179% — 過剰（配当維持困難リスク）
5年CAGR -3.4% — 配当は減少傾向
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。増配トレンドなし（直近で減配または据え置き）。5年CAGR -3.4% — 配当は減少傾向。配当性向179%は高水準で要注意。
業界比較・市場評価
セクター: 不動産（REIT） ／ 特化型REIT
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 38.2倍 | － | 参考値なし |
| PBR | -20.57倍 | 2.00倍 | 割安 |
バリュエーション評価
PER38.2倍。
業界トレンド
REITセクターは金利上昇局面での逆風が続くが、長期的には分散投資先として安定需要がある。インフレヘッジ機能を持つ物件タイプ（物流・データセンター）は堅調。金利低下局面では株価評価が改善しやすい特性がある。
競争優位性・市場ポジション
Crown Castle Inc.は不動産（REIT）セクターの特化型REITに属する。営業利益率47.7%で
アナリスト評価
コンセンサス
合計 21人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$90.57
目標株価（平均）
$98.82
上昇余地
+9.1%
アナリスト評価 総評
アナリスト21人のコンセンサスは中立（保有）。目標株価の上昇余地は+9.1%。中立・様子見が中心。