BEN
Franklin Templeton Inc.
総合評価
★★★☆☆ 落とし穴チェック2項目要注意。配当+3.4% CAGR（増配トレンドなし（直近で減配または据え置き））。配当性向99%（高め）。ROE4.3%（低め）。アナリスト11人: 中立（上昇余地-1.6%）。
事業概要
Franklin Resources, Inc.は時価総額16億ドル規模の米国金融サービスセクターに属する企業（資産運用）。従業員約10,000人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文（yfinance）を表示
Franklin Templeton Inc. is a publicly owned asset investment manager. Through its subsidiaries, the firm provides its services to individuals, institutions, pension plans, trusts, and partnerships. It launches equity, fixed income, balanced, and multi-asset mutual funds through its subsidiaries. The firm invests in the public equity, fixed income, and alternative markets. Franklin Resources, Inc. was founded in 1947 and is based in San Mateo, California with an additional office in Calgary, Alberta; Dubai, United Arab Emirates; Edinburgh, Midlothian; Fort Lauderdale, Florida; Hyderabad, India; London, Greater London; Rancho Cordova, California; Shanghai, Shanghai Province; Singapore; Stamford, Connecticut; and Vienna.
推奨スコア
50
/100
配当安定性
42
/100
成長性
63
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1790726400
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.55倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
削減実績: 2023年(-23.1%)
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの99%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
斜陽産業・規制強化リスクは低い
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率41.1%（60%以下 ✓）
5基準中3pass・2fail。一部要注意項目あり。
主要指標
現在株価
$31.64
配当利回り（TTM）
4.17%
配当性向
89%
PER
21.5倍
PBR
1.37倍
ROE
7.9%
営業利益率
13.0%
D/E比率
24.80
時価総額
16億$
売上成長率
+14.3%
利益成長率
+106.7%
ベータ
1.58
52週株価レンジ
財務推移（年次）
売上高（百万ドル）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,275 | 7,849 | 8,478 | 8,771 |
| 前年比 | - | -5.1% | +8.0% | +3.5% |
| 営業利益 | 1,945 | 1,437 | 1,158 | 1,100 |
| 営業利益率 | 23.5% | 18.3% | 13.7% | 12.5% |
| 純利益 | 1,292 | 883 | 465 | 525 |
| 純利益率 | 15.6% | 11.2% | 5.5% | 6.0% |
| FCF | 1,866 | 940 | 794 | 912 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
37.3%
ROE
4.3%
低水準（5%未満）
財務推移 総評
直近4年の売上高は拡大傾向（+3.5%）。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE4.3%（低位)。自己資本比率は37.3%
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.2%
配当性向
99%
5年CAGR
+3.4%
連続増配
-年
配当履歴（ドル）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 1.13 | -3.4% | 減配 |
| 2022年 | 1.17 | +30.0% | 増配 |
| 2023年 | 0.9 | -42.3% | 減配 |
| 2024年 | 1.56 | +20.9% | 増配 |
| 2025年 | 1.29 | - |
配当性向 99% — 過剰（配当維持困難リスク）
5年CAGR 3.4% — 緩やかに増配
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。増配トレンドなし（直近で減配または据え置き）。5年CAGR 3.4% — 緩やかに増配。配当性向99%は高水準で要注意。
業界比較・市場評価
セクター: 金融サービス ／ 資産運用
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 23.7倍 | 15.0倍 | 割高 |
| PBR | 1.33倍 | 1.50倍 | 適正 |
| ROE | 6.7% | 12.0% | 低位 |
バリュエーション評価
PER23.7倍（業界平均15倍に対し割高）。
業界トレンド
金融セクターは金利環境に業績が大きく依存する。高金利環境は利鞘拡大に寄与する一方、与信コストの上昇リスクもある。資産運用会社は運用残高の増加が収益拡大の主因。
競争優位性・市場ポジション
Franklin Resources, Inc.は金融サービスセクターの資産運用に属する。営業利益率17.2%でROE6.7%（業界平均12%を下回る低位）。
アナリスト評価
コンセンサス
合計 11人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$31.05
目標株価（平均）
$30.55
上昇余地
-1.6%
アナリスト評価 総評
アナリスト11人のコンセンサスは中立（保有）。目標株価の上昇余地は-1.6%。中立・様子見が中心。