BBY
Best Buy Co., Inc.
総合評価
★★★★☆ 落とし穴チェック5項目全通過。配当+7.9% CAGR（直近4年増配）。ROE36.1%（高収益）。アナリスト24人: 中立（上昇余地+22.1%）。
事業概要
Best Buy Co., Inc.は時価総額13億ドル規模の米国一般消費財セクターに属する企業（Specialty Retail）。従業員約82,000人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文（yfinance）を表示
Best Buy Co., Inc. offers technology products and solutions in the United States, Canada, and internationally. The company provides computing and mobile phone products, such as desktops, notebooks, and peripherals; mobile phones comprising related mobile network carrier commissions; networking products; tablets covering e-readers; smartwatches; and consumer electronics consisting of digital imaging, health and fitness products, portable audio comprising headphones and portable speakers, and smart home products, as well as home theaters that includes home theater accessories, soundbars, and televisions. It also offers appliances, such as dishwashers, laundry, ovens, refrigerators, blenders, coffee makers, vacuums, and personal care; entertainment products consisting of drones, peripherals, gaming, toys, and virtual reality, as well as hardware and software, and augmented reality glasses and other software products; and other products, such as baby, food and beverage, luggage, and outdoor living products. In addition, the company provides delivery, installation, marketplace commissions, memberships, repair, set-up, technical support, health-related, and warranty-related services. It offers its products through stores and websites under the Best Buy, Best Buy Ads, Best Buy Business, Best Buy Essentials, Best Buy Health, Best Buy Marketplace, Geek Squad, Imagine That, Insignia, Lively, Jitterbug, My Best Buy, My Best Buy Memberships, Pacific Kitchen, Home, TechLiquidators, and Yardbird brand names, as well as domain names comprising bestbuy.com, lively.com, techliquidators.com, yardbird.com, bestbuy.ca, and techliquidators.ca. The company was formerly known as Sound of Music, Inc. Best Buy Co., Inc. was incorporated in 1966 and is headquartered in Richfield, Minnesota.
推奨スコア
47
/100
配当安定性
45
/100
成長性
50
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1781740800
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 2.43倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
直近5年間で20%超の配当削減なし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの11%位置（割安圏）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
斜陽産業・規制強化リスクは低い
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率28.2%（60%以下 ✓）
5基準中5pass・0fail。財務的に健全な高配当株。
主要指標
現在株価
$77.99
配当利回り（TTM）
4.92%
配当性向
71%
PER
14.4倍
PBR
5.33倍
ROE
39.1%
営業利益率
4.0%
D/E比率
134.09
時価総額
16億$
売上成長率
+1.9%
利益成長率
+37.9%
ベータ
1.33
52週株価レンジ
財務推移（年次）
売上高（百万ドル）
| 年度 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 46,298 | 43,452 | 41,528 | 41,691 |
| 前年比 | - | -6.1% | -4.4% | +0.4% |
| 営業利益 | 1,942 | 1,727 | 1,734 | 1,750 |
| 営業利益率 | 4.2% | 4.0% | 4.2% | 4.2% |
| 純利益 | 1,419 | 1,241 | 927 | 1,069 |
| 純利益率 | 3.1% | 2.9% | 2.2% | 2.6% |
| FCF | 894 | 675 | 1,392 | 1,258 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
20.2%
ROE
36.1%
良好（10%以上）
財務推移 総評
直近4年の売上高は横ばい〜縮小傾向（+0.4%）。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE36.1%（良好水準)。自己資本比率は20.2%
配当推移・安定性分析
現在利回り
6.5%
配当性向
75%
5年CAGR
+7.9%
連続増配
4年
配当履歴（ドル）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 2.8 | -20.5% | 減配 |
| 2022年 | 3.52 | -4.3% | 減配 |
| 2023年 | 3.68 | -2.1% | 減配 |
| 2024年 | 3.76 | -1.1% | 減配 |
| 2025年 | 3.8 | - |
配当性向 75% — 高め（要注意）
5年CAGR 7.9% — 力強い増配傾向
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。直近4年増配。5年CAGR 7.9% — 力強い増配傾向。配当性向75%で維持可能な水準。
業界比較・市場評価
セクター: 一般消費財 ／ Specialty Retail
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 11.8倍 | 25.0倍 | 割安 |
| PBR | 4.19倍 | 5.00倍 | 割安 |
| ROE | 37.0% | 20.0% | 高水準 |
バリュエーション評価
PER11.8倍（業界平均25倍に対し割安）。
業界トレンド
一般消費財は景気敏感なセクターで、消費者信頼感・雇用環境に業績が連動しやすい。ECへのシフトや体験型消費への移行が業界構造を変えつつある。
競争優位性・市場ポジション
Best Buy Co., Inc.は一般消費財セクターのSpecialty Retailに属する。営業利益率5.0%でROE37.0%（業界平均20%を上回る高水準）。
アナリスト評価
コンセンサス
合計 24人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$59.40
目標株価（平均）
$72.50
上昇余地
+22.1%
アナリスト評価 総評
アナリスト24人のコンセンサスは中立（保有）。目標株価の上昇余地は+22.1%。中立・様子見が中心。