AMCR
Amcor plc
総合評価
★★★☆☆ 落とし穴チェック1項目要注意。配当-14.3% CAGR（増配トレンドなし（直近で減配または据え置き））。配当性向207%（高め）。ROE4.4%（低め）。アナリスト12人: 買い（上昇余地+24.6%）。
事業概要
Amcor plcは時価総額18億ドル規模の米国一般消費財セクターに属する企業（Packaging & Containers）。従業員約77,000人を擁し、連続増配実績を持つ高配当株として知られ、S&P500配当貴族・配当王の対象銘柄。
英語原文（yfinance）を表示
Amcor plc, together with its subsidiaries, engages in the production and sale of packaging products in Europe, North America, Latin America, and the Asia Pacific. The company operates in two segments, Global Flexible Packaging Solutions and Global Rigid Packaging Solutions. The Global Flexible Packaging Solutions segment develops and supplies flexible packaging products, including polymer resin, aluminum, and fiber based flexible packaging products to the food and beverage, medical and pharmaceutical, fresh produce, snack food, personal care, and other industries. The Global Rigid Packaging Solutions segment manufactures rigid packaging containers, closures, dispensing and pharma devices, and related products for the food and beverage applications. The company sells its products through its direct sales force. The company was incorporated in 1926 and is headquartered in Zurich, Switzerland.
推奨スコア
37
/100
配当安定性
27
/100
成長性
52
/100
配当スケジュール
次回 権利落ち日
1779926400
※ 配当を受け取るには前日までの購入・保有が必要
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.16倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
削減実績: 2025年(-49.1%)
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの15%位置（割安圏）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
斜陽産業・規制強化リスクは低い
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率40.5%（60%以下 ✓）
5基準中4pass・1fail。一部要注意項目あり。
主要指標
現在株価
$45.00
配当利回り（TTM）
5.78%
配当性向
207% ⚠
PER
36.0倍
PBR
1.78倍
ROE
8.7%
営業利益率
8.6%
D/E比率
143.74
時価総額
21億$
売上成長率
+77.4%
利益成長率
-11.7%
ベータ
0.61
52週株価レンジ
財務推移（年次）
売上高（百万ドル）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 14,544 | 14,694 | 13,640 | 15,009 |
| 前年比 | - | +1.0% | -7.2% | +10.0% |
| 営業利益 | 1,473 | 1,404 | 1,311 | 1,316 |
| 営業利益率 | 10.1% | 9.6% | 9.6% | 8.8% |
| 純利益 | 805 | 1,048 | 730 | 511 |
| 純利益率 | 5.5% | 7.1% | 5.4% | 3.4% |
| FCF | 999 | 735 | 829 | 810 |
単位: 百万ドル
自己資本比率
31.6%
ROE
4.4%
低水準（5%未満）
財務推移 総評
直近4年の売上高は拡大傾向（+10.0%）。FCFは安定してプラスで配当の裏付けとなるキャッシュ創出力を確認できる。ROE4.4%（低位)。自己資本比率は31.6%
配当推移・安定性分析
現在利回り
6.5%
配当性向
207%
5年CAGR
-14.3%
連続増配
-年
配当履歴（ドル）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 2.37 | -1.9% | 減配 |
| 2022年 | 2.415 | -2.2% | 減配 |
| 2023年 | 2.47 | -1.8% | 減配 |
| 2024年 | 2.515 | +96.5% | 増配 |
| 2025年 | 1.28 | - |
配当性向 207% — 過剰（配当維持困難リスク）
5年CAGR -14.3% — 配当は減少傾向
配当分析 総評
直近5年の配当推移を分析。増配トレンドなし（直近で減配または据え置き）。5年CAGR -14.3% — 配当は減少傾向。配当性向207%は高水準で要注意。
業界比較・市場評価
セクター: 一般消費財 ／ Packaging & Containers
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 31.9倍 | 25.0倍 | 割高 |
| PBR | 1.59倍 | 5.00倍 | 割安 |
| ROE | 8.7% | 20.0% | 低位 |
バリュエーション評価
PER31.9倍（業界平均25倍に対し割高）。
業界トレンド
一般消費財は景気敏感なセクターで、消費者信頼感・雇用環境に業績が連動しやすい。ECへのシフトや体験型消費への移行が業界構造を変えつつある。
競争優位性・市場ポジション
Amcor plcは一般消費財セクターのPackaging & Containersに属する。営業利益率8.6%でROE8.7%（業界平均20%を下回る低位）。
アナリスト評価
コンセンサス
合計 12人
目標株価 vs 現在株価
現在株価
$39.93
目標株価（平均）
$49.76
上昇余地
+24.6%
アナリスト評価 総評
アナリスト12人のコンセンサスは買い推奨。目標株価の上昇余地は+24.6%。買い推奨が過半数を占め強気。