ユーラシア旅行社
EURASIA TRAVEL CO
データ乖離を検出 — 再分析推奨
Kabutanの最新財務データと分析内容に乖離があります。最新の決算データで分析を更新することを推奨します。
- ・会社予測で最終益に大幅変動あり (-42.5%)
🔴 分析値=2,980M vs Kabutan実績=4,787M (差-37.7%) - 異なる決算期を参照している可能性
Kabutan最新四半期(25.10-03): 売上2,502M (前年比+11.2%)
検証日時: 2026-07-05
総合評価
小型旅行代理店。COVID後に回復しつつあるが規模が小さく（売上約2-3B円）、純利益も1-1.2億円程度。配当50円・性向100.42%で実質的に全額配当。無借金は強みだがアナリストなし、成長余地も限定的。
事業概要
欧州・中央アジア・シルクロード方面の専門旅行代理店。個人旅行・企画ツアー・法人向け手配に特化。
英語原文（yfinance）を表示
Eurasia Travel Co., Ltd. provides travel agency services in Japan and internationally. It engages in planning, arranging, and selling overseas and domestic travel; and acts as an agent for overseas travel insurance. The company was incorporated in 1986 and is headquartered in Chiyoda, Japan.
主なリスク
旅行業はパンデミック・地政学リスクに脆弱。配当性向100%超は利益消滅時に即座に減配となる。小型株で流動性リスク高。
推奨スコア
39
/100
配当安定性
38
/100
成長性
40
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 0.81倍（配当を稼げていない）
② 直近5年の配当安定性
削減実績あり: 2024年(-45.5%)
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの78%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
斜陽産業・規制強化リスクは低い
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
データ不足
5基準中1pass・3fail。複数の落とし穴基準に抵触。慎重な判断が必要。
主要指標
現在株価
¥799
配当利回り（TTM）
626.00%
配当性向
320% ⚠
PER
52.4倍
PBR
1.71倍
ROE
3.2%
営業利益率
-1.8%
時価総額
3億円
売上成長率
+7.0%
ベータ
0.29
52週株価レンジ
株価:799 / 52週高値比:80% / 52週レンジ60%位置
財務推移（年次）
売上高（百万円）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 850 | 1,680 | 2,450 | 2,980 |
| 前年比 | - | +97.6% | +45.8% | +21.6% |
| 営業利益 | 42 | 95 | 128 | 142 |
| 営業利益率 | 4.9% | 5.7% | 5.2% | 4.8% |
| 純利益 | 30 | 82 | 120 | 114 |
| 純利益率 | 3.5% | 4.9% | 4.9% | 3.8% |
| FCF | 25 | 65 | 95 | 88 |
単位: 百万円
自己資本比率
82.5%
ROE
6.8%
平均的（5〜10%）
財務推移 総評
COVID回復期の急成長が一服しつつある。無借金経営で財務は健全だが規模が極めて小さい。
配当推移・安定性分析
現在利回り
3.2%
配当性向
100%
5年CAGR
0.0%
連続増配
2年
配当履歴（円）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2022年 | 0 | -100.0% | 減配 |
| 2023年 | 30 | -40.0% | 減配 |
| 2024年 | 50 | 0.0% | 据置 |
| 2025年 | 50 | - |
配当性向 100% — 過剰（配当維持困難リスク）
2022年は無配。配当実績が浅い
配当分析 総評
配当性向100.42%で全額配当状態。利益が少しでも減少すれば即座に減配リスクが発生する。
業界比較・市場評価
セクター: 旅行業
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 14.2倍 | 20.0倍 | 割安 |
| PBR | 0.98倍 | 1.50倍 | 割安 |
| ROE | 6.8% | 8.0% | 同水準 |
業界トレンド
インバウンド需要の急回復で旅行業全体は好調。ただし海外旅行は円安が逆風。
競争優位性・市場ポジション
専門特化型ツアーのニッチポジション。競合との差別化はできているが規模が小さすぎる。
アナリスト評価
コンセンサス
アナリスト評価 総評
機関投資家カバレッジなし。超小型株で投資判断に必要な情報が不足。