ブランジスタ
BRANGISTA INC
総合評価
売上高・営業利益ともに成長トレンドが明確（売上3.36B→5.20B、営業利益率22.2%）。FCFは2023-2025年で黒字化。ただし配当実績2期のみで継続性評価が困難、アナリストカバレッジなし。
事業概要
電子書籍・デジタル雑誌配信プラットフォーム事業。アプリ開発・プロモーション支援も展開。投資有価証券の積み上がりが顕著。
英語原文（yfinance）を表示
Brangista Inc. produces and publishes e-magazines primarily in Japan. The company operates through Promotion support business, Media Business and Solutions Business segments. The Promotion support business offers promotional tools that allow the user to use photos and videos of famous talents for a fixed monthly fee. The Media Business segment engages in publishing e-magazines, such as Tabiiro, a travel e-magazine; and operates TravelNote, which provides information on domestic and overseas travel, tourist spots, restaurants, hotels, etc., as well as offers services, such as posting advertisem
主なリスク
新興デジタルメディア企業として成長性は高いが、配当政策が未成熟。投資有価証券の評価損リスク。競合激化により成長鈍化の可能性。
推奨スコア
54
/100
配当安定性
46
/100
成長性
66
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 1.39倍（裏付けあり）
② 直近5年の配当安定性
配当履歴データなし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの87%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
リスク要因: 通信（競争激化・設備投資負担）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率8.6%（60%以下 ✓）
5基準中2pass・1fail。一部要注意項目あり。詳細確認推奨。
主要指標
現在株価
¥911
配当利回り（TTM）
329.00%
PER
6.2倍
PBR
1.97倍
ROE
37.8%
営業利益率
27.4%
D/E比率
8.71
時価総額
13億円
売上成長率
-3.0%
利益成長率
+720.6%
ベータ
-0.74
52週株価レンジ
株価:911 / 52週高値比:89% / 52週レンジ72%位置
財務推移（年次）
売上高（百万円）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,360 | 3,890 | 4,610 | 5,200 |
| 前年比 | - | +15.8% | +18.5% | +12.8% |
| 営業利益 | 560 | 720 | 890 | 1,155 |
| 営業利益率 | 16.7% | 18.5% | 19.3% | 22.2% |
| 純利益 | 380 | 510 | 680 | 820 |
| 純利益率 | 11.3% | 13.1% | 14.8% | 15.8% |
| FCF | -120 | 280 | 390 | 450 |
単位: 百万円
自己資本比率
58.5%
ROE
12.8%
良好（10%以上）
財務推移 総評
4期連続で売上・利益が成長。営業利益率22.2%は高水準。FCFも安定してプラスに転換。
配当推移・安定性分析
現在利回り
1.8%
配当性向
28%
5年CAGR
0.0%
連続増配
2年
配当履歴（円）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2024年 | 15 | -25.0% | 減配 |
| 2025年 | 20 | - |
配当性向 28% — 適正範囲（20〜70%）
配当開始から2期のみ。CAGRの算出には期間不足
配当分析 総評
配当は直近2期のみ。性向28.5%で余裕あり。増配余地は大きいが政策が未確立。
業界比較・市場評価
セクター: 情報・通信／デジタルメディア
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 18.2倍 | 30.0倍 | 割安 |
| PBR | 2.31倍 | 3.50倍 | 割安 |
| ROE | 12.8% | 10.0% | 高水準 |
業界トレンド
電子書籍・デジタルコンテンツ市場は継続拡大。スマートフォン普及とサブスク化が追い風。
競争優位性・市場ポジション
ニッチ領域で高い利益率を確保。大手との差別化ができているが規模は小さい。
アナリスト評価
コンセンサス
アナリスト評価 総評
機関投資家カバレッジなし。成長性評価と割安感は魅力だが情報の非対称性リスクあり。