ヨドコウ
YODOKO LTD
データ確認: 会社予測で最終益に大幅変動あり (-42.5%)
総合評価
鉄鋼加工の安定収益。FCF3期連続プラス（2023=10.9B、2024=17.4B、2025=5.6B）。D/E=0.069と財務は超健全。配当は21.4円→89円へ5年で急成長。ただしアナリストカバレッジなし、成長性は限定的。
事業概要
カラー鋼板・亜鉛鉄板等の鋼板加工メーカー。建材・家電向け中心。国内外に製造拠点を持つ中堅鉄鋼メーカー。
英語原文（yfinance）を表示
Yodoko, Ltd. engages in the manufacture and sales of steel products for industrial and consumer products in Japan. The company offers steel sheets products comprising pre-painted and galvanized steel sheets, chromate-free treated steel sheets, cold rolled steel strips, special steel strips, steel strapping, and cold rolled steel sheets. It also provides exterior products for storage sheds, garages, carports, bicycle parks, warehouses, lodges, and trash bins; and building materials comprising roofing and siding, and environmental products. In addition, the company offers rolls for section steel
主なリスク
鉄鋼業界は原材料（鉄鉱石・コークス）価格変動の影響を大きく受ける。建設・製造業の景気後退時には需要減少リスク。
推奨スコア
27
/100
配当安定性
32
/100
成長性
20
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 0.87倍（配当を稼げていない）
② 直近5年の配当安定性
直近5年間で20%超の配当削減なし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの80%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
リスク要因: 鉄鋼（景気周期・中国過剰供給）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率0.4%（60%以下 ✓）
5基準中2pass・2fail。一部要注意項目あり。詳細確認推奨。
主要指標
現在株価
¥1,303
配当利回り（TTM）
407.00%
配当性向
76%
PER
10.8倍
PBR
0.92倍 解散価値以下
ROE
8.2%
営業利益率
5.1%
D/E比率
0.07
自己資本比率
76%
時価総額
187億円
売上成長率
-10.3%
利益成長率
+264.8%
ベータ
0.51
52週株価レンジ
株価:1,303 / 52週高値比:78% / 52週レンジ36%位置
財務推移（年次）
売上高（百万円）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 198,000 | 215,000 | 220,000 | 207,000 |
| 前年比 | - | +8.6% | +2.3% | -5.9% |
| 営業利益 | 8,200 | 12,500 | 14,800 | 11,200 |
| 営業利益率 | 4.1% | 5.8% | 6.7% | 5.4% |
| 純利益 | 6,100 | 9,800 | 12,300 | 8,900 |
| 純利益率 | 3.1% | 4.6% | 5.6% | 4.3% |
| FCF | 7,200 | 10,900 | 17,400 | 5,600 |
単位: 百万円
自己資本比率
73.2%
ROE
8.1%
平均的（5〜10%）
財務推移 総評
売上は200-220B円台で安定。FCFは安定したプラス。自己資本比率73%と財務健全性は高い。
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.2%
配当性向
42%
5年CAGR
+33.0%
連続増配
5年
配当履歴（円）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 21.4 | -15.1% | 減配 |
| 2022年 | 25.2 | -48.6% | 減配 |
| 2023年 | 49.0 | -30.2% | 減配 |
| 2024年 | 70.2 | -21.1% | 減配 |
| 2025年 | 89.0 | - |
配当性向 42% — 適正範囲（20〜70%）
5年CAGRは33%と高水準。業績連動型の増配が継続
配当分析 総評
5年連続増配。配当性向42.5%で余裕あり。キャッシュ創出力も十分で増配継続の可能性が高い。
業界比較・市場評価
セクター: 鉄鋼・金属加工
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 10.8倍 | 12.0倍 | 適正 |
| PBR | 0.87倍 | 0.90倍 | 適正 |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 同水準 |
業界トレンド
建設需要やインフラ投資に支えられるも、中長期的に鉄鋼需要の成長は限定的。カーボンニュートラルへの対応が課題。
競争優位性・市場ポジション
カラー鋼板の国内シェア上位。高品質・短納期対応が強み。
アナリスト評価
コンセンサス
アナリスト評価 総評
機関投資家カバレッジなし。財務健全性と増配実績は評価されるが情報開示は限定的。