ヨドコウ
YODOKO LTD
データ確認: 会社予測で最終益に大幅変動あり (-32.2%)
総合評価
鉄鋼加工の安定収益。FCF3期連続プラス（2023=10.9B、2024=17.4B、2025=5.6B）。D/E=0.069と財務は超健全。配当は21.4円→89円へ5年で急成長。ただしアナリストカバレッジなし、成長性は限定的。
事業概要
カラー鋼板・亜鉛鉄板等の鋼板加工メーカー。建材・家電向け中心。国内外に製造拠点を持つ中堅鉄鋼メーカー。
英語原文（yfinance）を表示
Yodoko, Ltd. engages in the manufacture and sales of steel products for industrial and consumer products in Japan. The company offers repainted steel, galvanized steel, chromate-free treated steel, and cold rolled products; building material, such as roofing products, siding products, rooftop greenery systems, solar power generation systems, and installation of roofing and siding; exterior products, including storage sheds, houses, carports, garages, warehouses, trash bins, and bicycle parks; Rolls comprising large machinery components that support manufacturing, including paper, packaging fil
主なリスク
鉄鋼業界は原材料（鉄鉱石・コークス）価格変動の影響を大きく受ける。建設・製造業の景気後退時には需要減少リスク。
推奨スコア
31
/100
配当安定性
32
/100
成長性
29
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
営業CF / 配当総額 = 0.87倍（配当を稼げていない）
② 直近5年の配当安定性
直近5年間で20%超の配当削減なし
③ バリュエーションが歴史的低位水準
5年レンジの80%位置（高値圏で高配当を追っている）
④ 斜陽産業・規制リスクなし
リスク要因: 鉄鋼（景気周期・中国過剰供給）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
負債率0.4%（60%以下 ✓）
5基準中2pass・2fail。一部要注意項目あり。詳細確認推奨。
主要指標
現在株価
¥1,431
配当利回り（TTM）
433.00%
配当性向
76%
PER
11.9倍
PBR
1.04倍
ROE
8.6%
営業利益率
7.5%
自己資本比率
76%
時価総額
205億円
売上成長率
-2.4%
利益成長率
+10.1%
52週株価レンジ
株価:1,431 / 52週高値比:86% / 52週レンジ53%位置
財務推移（年次）
売上高（百万円）
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 198,000 | 215,000 | 220,000 | 207,000 |
| 前年比 | - | +8.6% | +2.3% | -5.9% |
| 営業利益 | 8,200 | 12,500 | 14,800 | 11,200 |
| 営業利益率 | 4.1% | 5.8% | 6.7% | 5.4% |
| 純利益 | 6,100 | 9,800 | 12,300 | 8,900 |
| 純利益率 | 3.1% | 4.6% | 5.6% | 4.3% |
| FCF | 7,200 | 10,900 | 17,400 | 5,600 |
単位: 百万円
自己資本比率
73.2%
ROE
8.1%
平均的（5〜10%）
財務推移 総評
売上は200-220B円台で安定。FCFは安定したプラス。自己資本比率73%と財務健全性は高い。
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.2%
配当性向
42%
5年CAGR
+33.0%
連続増配
5年
配当履歴（円）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2021年 | 21.4 | -15.1% | 減配 |
| 2022年 | 25.2 | -48.6% | 減配 |
| 2023年 | 49.0 | -30.2% | 減配 |
| 2024年 | 70.2 | -21.1% | 減配 |
| 2025年 | 89.0 | - |
配当性向 42% — 適正範囲（20〜70%）
5年CAGRは33%と高水準。業績連動型の増配が継続
配当分析 総評
5年連続増配。配当性向42.5%で余裕あり。キャッシュ創出力も十分で増配継続の可能性が高い。
業界比較・市場評価
セクター: 鉄鋼・金属加工
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 10.8倍 | 12.0倍 | 適正 |
| PBR | 0.87倍 | 0.90倍 | 適正 |
| ROE | 8.1% | 7.5% | 同水準 |
業界トレンド
建設需要やインフラ投資に支えられるも、中長期的に鉄鋼需要の成長は限定的。カーボンニュートラルへの対応が課題。
競争優位性・市場ポジション
カラー鋼板の国内シェア上位。高品質・短納期対応が強み。
アナリスト評価
コンセンサス
アナリスト評価 総評
機関投資家カバレッジなし。財務健全性と増配実績は評価されるが情報開示は限定的。