野村不動産ホールディングス
NOMURA REAL ESTATE HOLDINGS INC
データ乖離を検出 — 再分析推奨
Kabutanの最新財務データと分析内容に乖離があります。最新の決算データで分析を更新することを推奨します。
🔴 分析値=6,450.0M vs Kabutan実績=942,505M (差-99.3%) - 異なる決算期を参照している可能性
Kabutan最新四半期(26.04-06): 売上191,064M (前年比-13.7%)
検証日時: 2026-08-30
総合評価
大手総合不動産。マンション・商業施設・資産運用を展開。ROE10.7%・PER10.1倍・利回り4.5%。D/E199倍の高負債が懸念。安定感はあるが成長性は限定的。
事業概要
野村グループ系の総合不動産会社。都市型マンション（PROUD）・戸建・商業施設開発・資産運用・不動産サービスを展開。近年はデータセンター・物流施設等の非住宅分野を強化。
英語原文（yfinance）を表示
Nomura Real Estate Holdings, Inc. operates as a real estate company in Japan and internationally. The company develops, leases, and manages office buildings, commercial facilities, logistics facilities, hotels, and other properties; develops and sells condominiums and detached houses; operates housing with services for the elderly; develops rental properties; provides Internet advertising services for housing and living assistance services; and offers consignment services for planning and management for commercial facilities. It also provides asset management services for real estate securitiz
主なリスク
MEDIUM金利上昇局面での財務コスト増加と物件需要の冷え込み。
- ・D/E199倍（高負債）
- ・金利上昇による住宅・投資物件需要減退
- ・不動産市況の景気感応度
大手ブランド「PROUD」の認知度・資産運用部門のストック収入が安定基盤。
推奨スコア
41
/100
配当安定性
55
/100
成長性
20
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
② 直近5年の配当安定性
③ バリュエーションが歴史的低位水準
④ 斜陽産業・規制リスクなし
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
主要指標
現在株価
¥936
配当利回り（TTM）
470.00%
配当性向
41%
PER
9.7倍
PBR
1.00倍
ROE
9.6%
営業利益率
13.4%
D/E比率
211.46
自己資本比率
28%
時価総額
800億円
売上成長率
-13.7%
利益成長率
-36.1%
ベータ
0.24
52週株価レンジ
株価:936 / 52週高値比:80% / 52週レンジ26%位置
財務推移（年次）
売上高（億円）
| 年度 | 2026/3 | 2025/3 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | — | 7,576 | 7,347 | 6,547 | 6,450 |
| 前年比 | - | — | -3.0% | -10.9% | -1.5% |
| 営業利益 | — | 1,190 | 1,121 | 996 | 912 |
| 営業利益率 | — | 15.7% | 15.3% | 15.2% | 14.1% |
| 純利益 | — | 748 | 682 | 645 | 553 |
| 純利益率 | — | 9.9% | 9.3% | 9.9% | 8.6% |
| FCF | — | -3,011 | 49 | -869 | 162 |
単位: 億円
ROE
10.7%
良好（10%以上）
財務推移 総評
ROE10.7%・利回り4.52%
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.5%
配当性向
41%
5年CAGR
0.0%
連続増配
-年
配当性向 41% — 適正範囲（20〜70%）
業界比較・市場評価
セクター: 不動産 ／ Real Estate Services
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 10.1倍 | － | 参考値なし |
| PBR | 1.04倍 | － | 参考値なし |
| ROE | 10.7% | － | 参考値なし |
アナリスト評価
コンセンサス