ダイドーリミテッド
DAIDOH LIMITED
財務スコア 3→反証後 2
データ乖離を検出 — 再分析推奨
Kabutanの最新財務データと分析内容に乖離があります。最新の決算データで分析を更新することを推奨します。
- ・会社予測で売上高に大幅変動あり (+23.1%)
- ・会社予測で最終益に大幅変動あり (-58.8%)
🔴 分析値=191.0M vs Kabutan実績=32,502M (差-99.4%) - 異なる決算期を参照している可能性
検証日時: 2026-07-05
総合評価
2025年3月期に純利益▲24.8億円の赤字転落（特別損失計上）。配当性向13%と低水準だが2025年度100円配当に対しOCFカバレッジ0.37倍と危険水域。2026年3月期予想（経常利益7.4倍増益）への回復期待と過去の配当カット歴（2019-2023）のリスクが拮抗し評価★2。
事業概要
1879年創業の老舗アパレルメーカー。NEWYORKER・Brooks Brothers・House Tartanブランドを展開し、紳士・婦人向け既製服・受注服の製造販売を主軸とする。国内直営店舗のほか不動産賃貸（SCテナント・オフィスビル・ホテル）も運営。近年はOEM・輸出入も積極展開しブランドポートフォリオの見直しを進めている。
英語原文（yfinance）を表示
Daidoh Limited manufactures and sells ready-made men's and women's clothing and accessories in Japan. The company offers custom made clothing products, knitted yarns, worsted fabrics, apparel, etc. It also provides OEM, as well as import and export services. In addition, the company manufactures, sells, and retails yarns, fibrous materials for apparel, and apparel. Further, it sells its products under the NEWYORKER, Brooks Brothers, and House Tartan brands. Further, the company is involved in the leasing of real-estate properties, such as shopping center stores, office buildings, and hotel fac
主なリスク
HIGH2025年の100円特別配当が2026年以降も継続可能かどうか。
- ・OCFカバレッジ0.37倍（配当支出が営業CFを大幅超過）
- ・直近期（2025/3）純利益▲24.8億円の赤字転落
- ・純利益YoY -953%（特別損失計上）
- ・過去に複数回の配当カット歴（2019: -50%, 2020: -50%, 2023: -20%）
- ・D/E比117倍：高負債リスク
2026/3期予想「経常利益7.4倍増益」が実現すれば配当維持・増配余地あり。不動産資産がPBR2.3倍を下支え。
推奨スコア
66
/100
配当安定性
43
/100
成長性
100
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
OCF 5億vs配当支出13.7億 = 0.37倍（基準1.0倍以上）
② 直近5年の配当安定性
2019-2023に段階的配当カット。2025年の100円配当の持続性不明確。
③ バリュエーションが歴史的低位水準
PER算出不可（赤字）、PBR2.3倍はやや割高
④ 斜陽産業・規制リスクなし
国内アパレル市場縮小・為替リスク（輸入原材料）
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
D/E117（製造業としてやや高負債）
配当安定性・OCFカバレッジで2項目不合格。今期予想が強気でも過去の実績から慎重姿勢が必要。
主要指標
現在株価
¥724
配当利回り（TTM）
691.00%
配当性向
73%
PER
10.6倍
PBR
1.95倍
ROE
18.7%
営業利益率
7.9%
D/E比率
117.32
時価総額
20億円
売上成長率
+29.4%
ベータ
1.36
52週株価レンジ
株価:724 / 52週高値比:52% / 52週レンジ9%位置
財務推移（年次）
売上高（億円）
| 年度 | 2025/3 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 286 | 287 | 220 | 191 |
| 前年比 | - | +0.3% | -23.3% | -13.2% |
| 営業利益 | 23 | 12 | 9 | -30 |
| 営業利益率 | 7.9% | 4.3% | 4.2% | -16.0% |
| 純利益 | -25 | 3 | 123 | -45 |
| 純利益率 | -8.7% | 1.0% | 55.9% | -23.6% |
単位: 億円
ROE
-22.7%
低水準（5%未満）
財務推移 総評
売上286億円前後で横ばい。2025/3期は特別損失計上により純利益が大幅赤字。2026/3期に経常7.4倍増益の強気予想を公表。
配当推移・安定性分析
現在利回り
6.7%
配当性向
13%
5年CAGR
0.0%
連続増配
-年
配当履歴（円）
| 年度 | 配当額 | 前年比 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 2025年 | 100 | +4900.0% | 増配 |
| 2024年 | 2 | 0.0% | 据置 |
| 2023年 | 2 | -20.0% | 減配 |
| 2022年 | 2.5 | -50.0% | 減配 |
| 2021年 | 5 | -50.0% | 減配 |
| 2020年 | 10 | - |
配当性向 13% — 低め（増配余地あり）
2019-2023に段階的カット（10→5→2.5→2円）。2025年度100円へ大幅増配（特別配当含む可能性）
配当分析 総評
OCF 5億円に対し配当支出13.7億円でカバレッジ0.37倍。2025年の100円配当が来期も継続するかは2026期業績次第。
業界比較・市場評価
セクター: 消費財（アパレル） ／ Apparel Manufacturing
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PBR | 2.30倍 | 1.50倍 | 割高 |
| ROE | -22.7% | － | 参考値なし |
バリュエーション評価
PER算出不可（赤字）。PBR2.3倍はアパレル業界でやや割高。資産価値（不動産含む）が下支え。
業界トレンド
国内アパレル市場は縮小傾向。EC・インバウンド消費が一定の支え。
競争優位性・市場ポジション
NEWYORKER・Brooks Brothers等の認知ブランド保有。ただし国内メンズ需要縮小で競合圧力大。
アナリスト評価
コンセンサス
アナリスト評価 総評
アナリストカバレッジなし。2026/3期の強気予想（経常7.4倍増益）が実現できるかが株価の鍵。