ピーエス・コンストラクション
PS CONSTRUCTION CO LTD
データ乖離を検出 — 再分析推奨
Kabutanの最新財務データと分析内容に乖離があります。最新の決算データで分析を更新することを推奨します。
🔴 分析値=1,096.0M vs Kabutan実績=149,370M (差-99.3%) - 異なる決算期を参照している可能性
検証日時: 2026-07-05
総合評価
大成建設グループのプレストレスト工法専業。Q1で営業利益+57.3%・純利益+62.6%の大幅改善。ROE15.5%・PER12.9倍・D/E47倍と財務良好。特殊工法による競合参入障壁が高い。評価★4。
事業概要
大成建設傘下のプレストレスト（PC）コンクリート工法専業ゼネコン。橋梁・高架道路・大型建築物等の特殊構造物に特化。PC工法は一般ゼネコンには参入しにくい技術壁があり、国内シェアが高い。インフラ更新需要を直接取り込む位置にある。
英語原文（yfinance）を表示
PS Construction Co., Ltd. engages in the civil engineering and architecture businesses in Japan. It undertakes works of precast segment, composite, corrugated steel web, composite truss, and long span arch bridges, as well as marine structures, as well as PC confined pier, and H-shaped PC pile works; and architectural section provides prestressed, precast, and precast prestressed concrete. It also offers JIS girders and PC deck slab; and architectural members, such as beams, columns, and floors. In addition, it engages in the design, manufacture, sales, and leasing of machines, equipment, and
主なリスク
LOW大型案件の受注・完工タイミングによる業績変動。
- ・受注変動（単価大型案件依存）
- ・PC鋼材・高強度コンクリートの調達コスト上昇
PC工法の参入障壁と大成建設グループの信用力。老朽インフラ更新・大規模建設の需要は長期的に安定。
推奨スコア
62
/100
配当安定性
43
/100
成長性
91
/100
高配当 落とし穴チェック
① 営業CFが配当を裏付けているか
② 直近5年の配当安定性
③ バリュエーションが歴史的低位水準
④ 斜陽産業・規制リスクなし
⑤ 負債率60%以下（過剰レバレッジなし）
主要指標
現在株価
¥2,249
配当利回り（TTM）
449.00%
配当性向
60%
PER
11.3倍
PBR
1.61倍
ROE
15.1%
営業利益率
1.7%
D/E比率
43.22
自己資本比率
46%
時価総額
105億円
売上成長率
+7.9%
利益成長率
+4.4%
ベータ
0.63
52週株価レンジ
株価:2,249 / 52週高値比:63% / 52週レンジ29%位置
財務推移（年次）
売上高（億円）
| 年度 | 2025/3 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,356 | 1,293 | 1,093 | 1,096 |
| 前年比 | - | -4.6% | -15.5% | +0.3% |
| 営業利益 | 123 | 78 | 57 | 66 |
| 営業利益率 | 9.1% | 6.0% | 5.2% | 6.0% |
| 純利益 | 82 | 51 | 38 | 45 |
| 純利益率 | 6.0% | 3.9% | 3.5% | 4.1% |
| FCF | 149 | 138 | -183 | 13 |
単位: 億円
ROE
15.5%
良好（10%以上）
財務推移 総評
ROE15.5%・利回り4.12%
配当推移・安定性分析
現在利回り
4.1%
配当性向
48%
5年CAGR
0.0%
連続増配
-年
配当性向 48% — 適正範囲（20〜70%）
業界比較・市場評価
セクター: 建設・資材 ／ Engineering & Construction
バリュエーション比較
| 指標 | 当社 | 業界平均（推定） | 評価 |
|---|---|---|---|
| PER | 12.9倍 | － | 参考値なし |
| PBR | 1.83倍 | － | 参考値なし |
| ROE | 15.5% | － | 参考値なし |
アナリスト評価
コンセンサス